Garantía técnica vs boleta de garantía bancaria: diferencias y cuál elegir

Participar en una licitación pública en Chile o cerrar un contrato comercial de gran envergadura suele ser un momento decisivo para el crecimiento de cualquier negocio para lo que muchas veces es necesario presentar una caución para asegurar el cumplimiento. En este escenario, entender a fondo la garantía técnica vs boleta de garantía bancaria es necesario.

Para la mayoría de los emprendedores y dueños de negocios en el país, aquí surge una encrucijada.

Tradicionalmente, la única respuesta conocida era acudir al banco de siempre; hoy, el ecosistema fintech ofrece alternativas ágiles que están democratizando el acceso a las compras públicas.

A continuación, analizamos ambas herramientas.

¿Qué es una boleta de garantía bancaria?

La boleta de garantía bancaria es el instrumento tradicional por excelencia en el mercado chileno.

Se trata de un documento emitido por una entidad bancaria donde esta se compromete a respaldar económicamente a tu empresa (el tomador) frente a un tercero (el beneficiario, que puede ser un organismo del Estado u otra empresa privada).

Su objetivo es simple: garantizar que cumplirás con las obligaciones de un contrato o el mantenimiento de una oferta. Si fallas, el beneficiario cobra el dinero al banco.

Sin embargo, el funcionamiento de este instrumento esconde una letra chica que frena a muchas pymes.

En la banca tradicional, la boleta de garantía suele emitirse con cargo a una línea de crédito o utilizando fondos propios de la empresa:

1. Congelar fondos (Depósito al 100%): Si la boleta que necesitas es por $10.000.000, deberás depositar esos diez millones en efectivo en el banco. Ese dinero quedará inmovilizad por completo hasta que el contrato acabe y logres tramitar la devolución física del documento.
2. Consumir tu línea de crédito: Si tienes la suerte de contar con un cupo crediticio aprobado, el banco emitirá la boleta cargándola a ese límite, pero entonces entran en juego los intereses, reduciendo además tu capacidad para pedir préstamos de capital de trabajo.

Puedes profundizar sobre los requisitos bancarios en nuestra guía sobre qué es una boleta de garantía y cómo tramitarla.

¿Qué es una garantía técnica?

En los últimos años, el concepto de garantía técnica ha cobrado una fuerza imparable.

Se trata de un instrumento financiero de respaldo emitido por instituciones financieras no bancarias, como Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) o plataformas Fintech.

Las garantías técnicas cumplen exactamente el mismo propósito legal y normativo que una boleta bancaria: asegurar el pago rápido y efectivo frente a un incumplimiento, siendo documentos pagaderos a la vista e irrevocables.

La gran revolución tecnológica es su modelo de acceso. Al tramitar una garantía técnica, no necesitas inmovilizar tu capital en efectivo.

En lugar de congelar millones de pesos, tu negocio simplemente paga una comisión o prima por el servicio de emisión, conservando su liquidez intacta para operar, comprar materiales o pagar sueldos.

Además, al emitirse con firma electrónica avanzada, son documentos 100% digitales y aceptados por ley en plataformas oficiales.

Para conocer más sobre su marco normativo, te invitamos a revisar nuestro artículo sobre qué son las garantías técnicas para licitaciones.

Tipos de garantías técnicas que existen en el mercado

Dependiendo de en qué etapa del proceso estás y qué necesita el mandante, hay distintos tipos, entre ellos:

• Seriedad de la Oferta: respalda tu compromiso al momento de postular a la licitación. Si te adjudican y no firmas, el mandante puede hacer efectiva esta garantía. Si estás preparando tu postulación, asegúrate de repasar también el artículo sobre garantía de seriedad de la oferta.
• Fiel Cumplimiento de Contrato: protege al comprador durante la ejecución del contrato. Asegura que el proveedor cumplirá con plazos, calidad y condiciones pactadas.
• Correcta Ejecución: aplica cuando el servicio o producto tiene estándares técnicos específicos que deben cumplirse.

Garantía técnica vs boleta de garantía bancaria: comparación

Garantía técnica

• Emisor: SGR o Compañía de Seguros
• Impacto en la liquidez: Cero. Solo pagas el costo de la comisión por emisión; tu capital queda libre
• Tiempo de emisión: Inmediato. El proceso se realiza 100% online y toma pocos minutos
• Flexibilidad para pymes: Menores barreras de entrada, pensadas para pymes
• Burocracia: La documentación se carga directamente en la plataforma y el seguimiento de la solicitud se realiza en línea, sin trámites presenciales
• Formato y devolución:
• Deuda en el sistema: No se considera deuda financiera bancaria directa, manteniendo tu historial despejado

Boleta de garantía bancaria

• Emisor: Banco
• Impacto en la liquidez: Alto. Exige congelar el 100% del monto en efectivo o restar cupo de crédito
• Tiempo de emisión: Lento. Puede tardar entre 3 a 7 días hábiles con evaluaciones presenciales
• Flexibilidad para pymes: Requisitos más exigentes y análisis bancario
• Burocracia: Requiere papeleo físico, firmas presenciales y evaluación en comité bancario
• Formato y devolución: Frecuentemente físico. Obliga a perseguir al mandante para que devuelva el papel original para recuperar tu dinero
• Deuda en el sistema: Al ocupar líneas de crédito o figurar en el sistema bancario, puede afectar tu carga financiera

¿Cuándo conviene cada instrumento?

Cuándo tiene sentido la boleta da garantía bancaria

• Cuando la contraparte exige explícitamente ese instrumento.
• Cuando operas con grandes empresas privadas que aún no aceptan certificados de fianza.
• Cuando tienes liquidez suficiente y no afecta tu operación inmovilizar esos fondos.

Cuándo conviene la garantía técnica

• Cuando participas en Mercado Público y necesitas agilidad.
• Cuando cada peso de tu capital de trabajo cuenta para seguir operando.
• Cuando postulas a varias licitaciones al mismo tiempo y no puedes bloquear fondos en todas.
• Cuando no tienes líneas de crédito bancarias suficientes o no quieres consumirlas.
• Cuando necesitas el documento en pocas horas, no en días.

Una empresa de consultoría, por ejemplo, puede estar postulando a tres o cuatro licitaciones distintas al mismo tiempo.

Con boletas bancarias, tendría que bloquear capital en cada una. Con certificados de fianza, puede emitir todos sin descapitalizarse, pagar una prima y seguir operando con normalidad.

Cómo emitir una garantía técnica: el proceso paso a paso

Si optas por una garantía técnica, el proceso es más sencillo de lo que parece:

• Reúne la documentación básica RUT de tu empresa, datos del contrato o licitación, y antecedentes financieros básicos.

• Elige el emisor Puedes acudir a una SGR como Maxxa, que opera 100% en línea y emite certificados de fianza de forma digital. Maxxa te permite emitir garantías de hasta $20.000.000 directamente desde su plataforma, sin trámites presenciales ni burocracia innecesaria. Para montos mayores, puedes contactarlos directamente.

• Cotiza y paga El proceso es digital. Puedes pagar con tarjeta de débito, crédito o transferencia a través de WebPay o Khipu.

• Recibe el certificado El documento llega de forma digital, listo para adjuntar en Mercado Público o presentar ante el mandante privado. El tiempo promedio es de 24 a 48 horas, aunque en muchos casos se completa el mismo día.

• Valida el documento si es necesario Maxxa ofrece un portal de validación de certificados de fianza donde el mandante puede verificar la autenticidad del documento en línea.

Para aprender a buscar y evaluar licitaciones antes de emitir tu garantía, el artículo de Maxxa sobre cómo buscar licitaciones paso a paso puede ser un complemento útil.

Más allá de las garantías: cómo fortalecer el negocio completo

Elegir bien el instrumento de garantía es un paso, pero el crecimiento de una pyme depende de tener el ecosistema financiero ordenado. Y Maxxa puede resultar tu mejor aliado.

Maxxa no solo te ayuda a emitir garantías técnicas para licitacionesde forma 100% digital. También ofrece financiamiento para capital de trabajo, con créditos en cuotas desde $2.000.000 hasta $90.000.000 pensados para que las pymes puedan operar, invertir y estabilizar su flujo de caja sin depender exclusivamente del banco.

Y si lo que necesitas es orden interno, el software de gestión gratuito permite administrar facturación, conciliación bancaria, cobranza automática e inventario, todo desde un mismo lugar.

Es el tipo de respaldo que muchos emprendedores buscan, ¡y está al alcance de la mano!

Preguntas frecuentes

¿La garantía técnica es válida en Mercado Público?

Sí. Las garantías se emiten con firma electrónica avanzada y son plenamente válidas para su uso en Mercado Público.

¿Puedo emitir una garantía técnica siendo una empresa nueva, sin historial crediticio?

En general, los requisitos de las fintech y SGR son menos estrictos que los de los bancos. El análisis depende de la solidez del proyecto y la empresa, no necesariamente del historial bancario. Es una de las razones por las que las garantías técnicas son más accesibles para pymes jóvenes.

¿Cómo afecta el capital inmovilizado a una pyme?

El capital inmovilizado puede limitar la capacidad de una pyme para invertir en su crecimiento, realizar compras de inventario, contratar personal o enfrentar imprevistos. Afecta directamente su flujo de caja y su capacidad de reacción en el mercado.