Cesión de facturas: cómo funciona y cuándo conviene

La cesión de facturas se ha vuelto muy popular entre las empresas chilenas que necesitan liquidez rápida, pero no siempre es la única ni la mejor alternativa para todos los negocios. Entender qué es la cesión de facturas, cómo funciona ante el SII y en qué casos puede ser más conveniente optar por un crédito empresarial te permite tomar decisiones financieras más estratégicas para tu flujo de caja.

¿Qué es la cesión de facturas y cómo funciona?

En términos simples, la definición de cesión de factura se refiere a cuando una empresa entrega a un tercero el derecho de cobrar una factura, generalmente a una empresa de factoring u otra entidad financiera que asume ese cobro.

A cambio de esa cesión, el negocio recibe de inmediato una parte importante del monto de la factura, lo que mejora el flujo de caja de la empresa sin esperar al plazo convenido de pago del cliente.

En Chile, la cesión de facturas está regulada por la Ley 19.983 y se apoya en la factura electrónica y en el registro de cesión del Servicio de Impuestos Internos (SII), lo que da trazabilidad al proceso.

Cuando hablamos de qué es la cesión de facturas en la práctica, nos referimos a una forma de financiamiento que convierte cuentas por cobrar en liquidez para empresas, pero con costos y condiciones que es importante revisar antes de decidir.

La cesión electrónica de facturas se realiza sobre facturas emitidas a través del SII en formato XML y registradas en los sistemas del Servicio.

Eso permite automatizar parte del proceso, pero también exige cierto nivel de orden tributario y manejo digital por parte de la empresa.

Guía paso a paso: cómo ceder una factura electrónica en Chile

Si te preguntas cómo ceder una factura electrónica, el flujo estándar parte siempre desde el SII o desde tu sistema de facturación integrado.

Aunque cada plataforma puede tener pequeñas variaciones, los pasos para ceder una factura suelen seguir esta lógica:

1. Ingresar al SII con RUT y clave tributaria o ClaveÚnica, accediendo al menú de factura electrónica.
2. Seleccionar el sistema de emisión que utilizas (gratuito del SII o un sistema propio) y entrar a la opción de cesión electrónica de facturas.
3. Buscar y seleccionar la factura que quieres ceder, verificando que esté aceptada y con los acuses de recibo requeridos por la normativa.
4. Generar el documento electrónico de cesión (AEC), incorporando los datos del cedente, del cesionario y de la factura.
5. Cargar firma electrónica con tu certificado digital para firmar la cesión y validar que la operación cumple las exigencias del SII.
6. Enviar el archivo al registro de cesión del SII, donde queda constancia del proceso de cesión de facturas y se notifica al receptor.

Requisitos y documentación necesaria para la cesión

Para que la cesión de facturas sea válida, la factura debe cumplir ciertas condiciones formales establecidas en la Ley 19.983 y en las instrucciones del SII.

Entre los requisitos para ceder facturas destacan: que la factura esté emitida correctamente, que contenga la mención de ser cedible y que exista acuse de recibo que acredite la entrega de bienes o servicios.

En la práctica, para ceder una factura en Chile también necesitas estar habilitado como emisor de facturas electrónicas, contar con certificado digital vigente y tener usuario y clave para ingresar al SII.

Además, es habitual que la empresa de factoring o entidad que recibe la cesión solicite información adicional sobre tu negocio, como antecedentes básicos financieros o comerciales, para completar su evaluación de riesgo.

Desde el punto de vista documental, es importante que tus facturas en formato XML estén correctamente registradas en los sistemas y que tu sistema de gestión de pagos refleje con claridad qué documentos están disponibles para cesión.

No todas las empresas ni todos los rubros tienen el mismo volumen de facturas cedibles, lo que puede limitar el uso de esta herramienta como solución permanente de liquidez.

El proceso en el SII: cargar y seleccionar facturas

El SII mantiene un registro electrónico de cesión de créditos, donde se anotan las facturas cedidas y se resguarda la prioridad de los derechos de cobro.

Para utilizar este registro, el contribuyente debe ingresar al SII, seleccionar la opción correspondiente e ir cargando los archivos de cesión que haya generado previamente.

En términos prácticos, el proceso se puede resumir en tres grandes acciones: ingresar al SII, seleccionar la factura y enviar el archivo de cesión.

Primero, debes identificar las facturas que ya cuentan con acuse de recibo; luego, seleccionar la factura electrónica a ceder y asociarla al documento electrónico de cesión; finalmente, confirmar el envío para que quede registrada la operación y se notifique al receptor del documento.

Para muchas PYMEs, este flujo implica coordinarse con su contador o con quien maneja la facturación, y aprender a manejar menús como “ingresar al SII”, “seleccionar la factura” o “cargar firma electrónica” dentro de la plataforma.

Si bien existen manuales y guías oficiales, el proceso puede resultar demandante para negocios que recién están digitalizando su administración.​​

Cesión de facturas vs. factoring y confirming: ¿cuál elegir?

La cesión electrónica de facturas suele asociarse al factoring de facturas, porque en la práctica muchas operaciones se realizan a través de empresas de factoring que compran esos créditos.

Sin embargo, no son lo mismo: la cesión es el acto jurídico de transferir el derecho de cobro, mientras que el factoring es un servicio financiero más amplio que puede incluir administración de cobranza, análisis de riesgo y cobertura parcial frente al impago.

El confirming, por su parte, opera desde el lado de las cuentas por pagar: una entidad financiera intermedia en el pago a proveedores, permitiendo que estos cobren antes y que la empresa pagadora ordene mejor su calendario de salidas de caja.

Elegir entre cesión de facturas, factoring y confirming depende de si tu prioridad es adelantar ingresos, ordenar pagos a proveedores o combinar ambos frentes en un sistema de gestión de pagos más robusto.

Ahora bien, ninguno de estos mecanismos sustituye por completo al crédito tradicional o a líneas de capital de trabajo.

En muchos casos, las ventajas de la cesión electrónica y del factoring se ven limitadas si tu empresa no tiene suficiente volumen de facturas, si tus clientes no aceptan este tipo de operaciones o si tu modelo de negocio no se basa en la emisión frecuente de documentos a crédito.

Ahí es donde un crédito empresarial puede ser una alternativa más estable y predecible.

Consideraciones importantes al ceder tus facturas

Antes de optar por la cesión de facturas como solución principal, conviene analizar bien el impacto en el flujo de caja y en tu relación con los clientes.

El costo financiero, las comisiones y posibles gastos adicionales deben compararse con los beneficios de la cesión, especialmente si planeas usarla de forma recurrente y no solo puntual.

También es importante entender que depender únicamente de la cesión de facturas puede generar concentración de riesgo: si solo puedes ceder facturas de uno o dos clientes grandes, una demora o cambio en sus políticas puede afectar fuertemente tu liquidez.

Además, algunas empresas pueden percibir la cesión como una señal de tensión de caja si no se comunica adecuadamente, lo que hace clave cuidar la relación comercial.

Desde el punto de vista operativo, el hecho de que debas gestionar documentos electrónicos de cesión, cargar firma electrónica y administrar las facturas del SII implica un cierto nivel de madurez digital.

Para muchos emprendedores, la prioridad inicial es ordenar procesos internos, fortalecer la educación financiera para emprendedores y recién luego evaluar herramientas como la cesión de facturas dentro de una estrategia financiera más amplia.

¿Cuándo puede ser mejor un crédito que la cesión de facturas?

Hay situaciones en que, aun conociendo las ventajas de ceder facturas, un crédito puede ser una solución más adecuada para tu negocio.

Por ejemplo, cuando necesitas financiamiento estable para capital de trabajo, financiar campañas comerciales, invertir en tecnología o comprar stock, y no dispones de suficientes facturas cedibles para sostener esa necesidad en el tiempo.

El crédito también puede ser más conveniente cuando tus ventas son estacionales o se concentran en ciertos períodos, lo que hace que el proceso de cesión de facturas no sea una fuente de liquidez constante.

En esos casos, contar con una línea de crédito específica para empresas te permite planificar el impacto en el flujo de caja de forma más predecible, sin depender tanto de la conducta de pago de uno o dos clientes clave.

Otra ventaja del crédito empresarial es que no exige vincular cada operación de financiamiento a un documento específico del SII.

Esto da más flexibilidad para destinar los recursos a diferentes necesidades del negocio, mientras mantienes la facturación y la cobranza de facturas como procesos separados, apoyándote en herramientas como recordatorios, acuerdos de pago y plataformas de gestión.​

Aquí puedes conocer estrategias para maximizar el uso de tu crédito.

Soluciones de financiamiento como las que ofrece Maxxa pueden ayudarte a acceder a capital de trabajo de manera más estable y alineada con el ciclo real de tu negocio.

¿Cómo apoya Maxxa el flujo de caja de tu empresa?

Las soluciones de crédito de Maxxa son flexibles, con procesos digitales y una evaluación pensada para la realidad de las empresas chilenas que necesitan liquidez de forma rápida.

Maxxa entiende el ciclo de tu negocio y entrega un crédito alineado con tus necesidades reales de capital de trabajo.

Eso te permite combinar distintas herramientas: usar las ventajas de la cesión cuando tenga sentido y apoyarte en líneas de crédito para sostener tu crecimiento en el tiempo.

Optimiza la gestión financiera de tu negocio

La cesión de facturas es una herramienta útil para mejorar la liquidez y adelantar ingresos cuando trabajas con clientes que pagan a plazo, pero no es la única alternativa disponible.

Entender cómo funciona la cesión, sus requisitos y las ventajas de la cesión electrónica te ayuda a usarla de forma estratégica, sin convertirla en el único “salvavidas” para tu caja.

En muchos casos, combinar distintas soluciones, como el orden en la facturación, una buena gestión de cobranza aprovechando un software de finanzas como el de Maxxa y acceso a crédito para capital de trabajo, puede ser una estrategia más robusta que depender solo del factoring de facturas.

Si buscas una alternativa de créditos que no esté atada exclusivamente a tus documentos electrónicos de cesión, explorar las opciones de financiamiento que ofrecen actores especializados como Maxxa puede marcar la diferencia en la estabilidad y proyección de tu negocio.

Preguntas frecuentes

¿Qué pasa si mi cliente no paga la factura que cedí?

Depende del tipo de contrato: en algunos casos el riesgo de no pago lo asume la empresa que financia y en otros sigue recayendo en tu empresa, lo que puede implicar recargos o devoluciones.

¿Puedo ceder una factura parcialmente?

Por lo general la cesión se realiza sobre el total del crédito de la factura.

¿Puedo ceder facturas emitidas a personas naturales?

Sí, siempre que la factura cumpla los requisitos legales y esté correctamente emitida. Sin embargo, en la práctica, muchas empresas de factoring prefieren trabajar con facturas emitidas a empresas por motivos de riesgo y políticas internas.

¿Existe un monto mínimo para realizar una cesión de facturas?

No hay un mínimo legal establecido. Sin embargo, cada cesionario o empresa de financiamiento puede definir montos mínimos según su modelo de evaluación y costos operativos.